에이치비인베스트먼트 상장 수요예측 공모주 내용 총정리

에이치비인베스트먼트 상장 수요예측 공모주 내용 총정리 해드리겠습니다. 

HB인베스트먼트가 25일 코스닥에 상장된다는 소식에 벌써 인기 검색어에 오르내리는 등 화제가 되고 있습니다. 

상장에 대한 일정과 수요예측 정보는 다음 바로가기에서 확인해보시면 도움될 것입니다.

상장일에 따따상을 할 수 있을지 관심이 커지고 있습니다. HB인베스트먼트의 따따상 가격은 1만3600원입니다. 

HB인베스트먼트  코스닥 상장

HB인베스트먼트 코스닥 상장에 대해서 알려드리겠습니다.

 

 상장일정

2024년 16-17일 일반청약을 거쳐서 1월25일에 코스닥에 상장합니다.  상장 주관사는 NH투자증권입니다. 

 

5일전 에이비치인베스트먼트 IPO 기업설명회 영상을 보시면 회사소개와 회사의 전망에 대해서 정보를 얻어가실 수 있습니다. 황유선 대표이사가 직접 설명하고 있습니다. 꼭 확인해보세요. 아래 회사소개에 HB인베스트먼트의 비전과 회사 강점에 대한 소개를 정리해뒀습니다. 

 수요예측 결과

HB인베스트먼트는 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 진행했는데요. 결과는 최종 공모가를 희망밴드 (2400~2800원)상단을 초과한 3400원으로 확정이 됐습니다.

 

수요예측은 지난 8일부터 12일가지 5일간 진행했고 국내외 1955개 기관이 참여했으며 경쟁률이 838.81대1을 기록했습니다. 

 

총 공모금액은 227억원이며 상장 이후 시가총액은 913억원 수준입니다. 전체 참여 기관 중 약99%가 공모 밴드 상단 2800원 이상 가격을 제시했습니다. 

 

 HB인베스트먼트 회사 소개

안정성 수익성 성장성 면에서 세계적인 경쟁력을 갖춘 1세대 벤처 인베스트먼트 회사입니다. 

• 1999년 설립된 회사로 소프트웨어, 바이오헬스케어 유망기업 등에 투자해오고 있는 벤처캐피탈입니다.
• 지난 해 말 기준 18개 투자조합을 운용하고 있으며 운용자산(AUM)규모는 약 6197억원입니다.
• 아래는 IPO 설명회 일부 내용을 정리해뒀습니다. 

 

• HB 인베스트먼트는 독보적인 안정성 수익성 성장성을 확보한 벤처 투자의 정석입니다
• 멀티섹터 투자를 통한 리스크 관리 원칙에 기반한 소싱으로 소프트웨어 부분에 4 하이테크 제조 부분에 3 디지털 헬스케어 및 바이오 부분에 3의 구성에 기반하여 높은 수익 익성을 실현하고 있습니다 

•  2023년 상반기 973억 원을 투자 원금 대비 3.5배로 회수하며 벤처 캐피탈 회수 1위를 기록한 바 있습니다.
• 또한 2024년에도 연내 상장을 통한 회수 예정 기업수가 13개에 이르는 등 성장성 또한 확보되어 있습니다.
• HB 인베스트먼트는 1990 9년 11월 11일에 자본금 100억으로 설립된 24년 업력의 1세대 벤처 캐피탈입니다.
• 임직원수는 총 여섯 명으로 아홉명의 투자 전문 심사역, 일곱명의 관리본부 인원으로 구성되어 있습니다.
• 99년 법인 설립 이후 2000년부터 벤처 투자 펀드를 결성하여 총 33개의 펀드 9520억 원의 펀드를 결성 운용하였으며 15개 펀드를 청산 완료하고 2023년 말 기준 18개 펀드 6197억 원을 운용하고 있습니다.
• 운용 과정 중에 중기부/ 산자부 /미래창조 과학부/ 우정 사업본부 등으로부터 수상을 하는 등 기관 투자자들의 신뢰를 받는 벤처 캐피탈입니다.
• 다음은 전문투자 심사역의 대한 설명입니다. 대표이사 황유선을 포함한 9인의 심사역은 평균 투자 경력 15년에 이르는 베테랑 투자 심사역입니다. 

• 황유선 대표이사는 1998년 공대에서 박사학위를 취득한 후 2000년 삼성 계열의 삼성 벤처 투자에서 그 당시 급성장을 앞두고 있었던 휴대폰 관련 하드웨어와 소프트웨어 및 딥테크 부문의 전문 심사역으로 벤처 캐피탈에 입문하여 현재까지 24년째 ICT 딥테크 부문 위주로 투자해 온 심사역 출신의 대표 이사입니다.
• 1본부장을 맡고 있는 박동주 상무는 투자 경력 20년 차의 배테랑 심사역이며, HB 인베스트먼트에서 14년째 장기 근속하고 있습니다.
• 2 본부장인 배성환 상무 역시 20년 경력의 베테랑 심사역으로 저희 회사에서 8년째 근속 중입니다.
• 전체적으로 다섯 명의 심사역은 20년 차의 배테랑 심사역이며 10년 차/ 5년 차/ 3년 차 등 30대부터 50대까지 다양한 연령대 심사역으로 구성되어 있고 집단 지성으로 투자 발굴 회수 심사,회수에 함께 의사 결정을 하는 조직으로 리스크를 최소화하며 투자하고 있습니다.
• 다음은 당사의 주요 투자 레퍼런스입니다.
• 현재 투자자산은 원금 기준으로 약 3,900억 이르고 135개 업체에 투자가 되어 있어 전체 투자 기업을 다 표시할 수는 없습니다만, 소프트웨어 부분의 4 하이테크 제조 부분의 3 디지털 헬스케어 및 바이오 부분의 3의 비중으로 투자가 되어 있 있으며 각 부문별 주요 레퍼런스 투자 기업으로 설명드리도록 하겠습니다.
• 하이테크 제조 부분에 대표적인 HB 투자 기업은 벤처 캐피탈 중에서 HB에서만 단독으로 투자한 hpsp입니다. 반도체 전공정 장비 업체로서 제조 꿈의 영업 이익률이 60% 대의 영업 이익률을 지속적으로 달성하고 있는 회사입니다.
• HB에서는 192억 투자하여 820을 회수 하여 멀티플 기준 4.3배 IRR기준 130% 이르는 회수 수익을 기록한 회사입니다.
• 헬스케어 부문에서는 AI 진단 소프트웨어 기업인 뷰노가 있습니다.12억 원을 투자하여 2023년 65억 원을 회수하였으며 원금 기준 회수 멀티플 5.6배, IRR 65% 회수 완료하였습니다.
• 소프트웨어 부문에서는 밀리의 서재가 저희 회사의 대표 투자 포트폴리오입니다. 2016년에 설립된 밀리의 서재는 HB에서 단독으로 2017년, 2018년 시리즈 AB에 투자하였고 총 네번에 걸쳐서 총 58억 투자하였습니다.
• KT 지니뮤직에서 M&A로 인수하던 22년에 원금 18억에 대해 약 4배인 70억을 회수 완료하였으며 상장 이후 현재 HB 에서는 10. 7% 보유한 2대 주주입니다. 추후 추가 회수를 통해 230억 이상 회수 예정입니다.
• HB 인베스트먼트는 안정적인 펀드 결성 및 운용을 바탕으로 2014년 초에 운용자산 2,500억원에서 지속적으로 펀드를 결성하여 현재 18개 조합 총 6200억 규모의 운용 자산을 보유하게 되었습니다.
• 다음은 당사의 인베스트먼트 하이라이트입니다. 모두에 말씀드렸던 당사의 안정성과 수익성 성장성에 대해서 자세히 설명드리도록 하겠습니다.
• HB 안정성의 첫 번째 키는 디소싱 경쟁력입니다. 당사는 비상장 중소벤처 기업에 대해 장기적인 안목으로 재무적 기술적 비교 우위 등 명확한 투자 원칙을 바탕으로 성장 잠재력이 높은 딜을 발굴 투자합니다.

• 대표적인 투자 기업으로 투자 당시 영업 이율 40%대였던 hpsp가 있습니다.
• 투자 당시 3천억 원대의 기업가치로 투자하여 상장 이후 2조원 밸류에 회수하였습니다.
• 두 번째로는 필러 제조 회사인 바이오플러스 입니다. 당사에서 33억 원을 700억 원대 밸류로 투자하여 작년에 총 180억 원을 회수하며 높은 수익률을 기록하였던 회사입니다.
• 바이오플러스 역시 40%~ 50% 대의 영업 이익률을 기록하고 있습니다.
• 또한 기술적 진입장벽이 높은 3차원 동영상 기반의 AI 진단 소프트웨어를 공급하는 코어라인소프트에 30억 원을 투자하여 120억 규모를 회수 중에 있습니다.
• HB 안정성의 두 번째 키는 섹터별 분산 투자를 통한 리스크 관리입니다.소프트웨어 부문의 4 하이테크 제조 부문의 3 디지털 헬스케어 및 바이오 부분의 3의 분산 투자를 통해 매년 안정적인 회수 실적을 기록하고 있습니다.
• 당사에 6년간 회수 총액은 4,800억이었습니다.이 중 65% 이상을 상장을 통해서 장에서 회수하고 있습니다. 이에 따라 섹터별 지수 현황에 당사의 회수 수익률이 영향을 받을 수밖에 없는 구조입니다.
• 당사의 안정적인 분산 투자로 인해 매년 안정적이고 고른 회수 실적을 기록하고 있습니다. 2023년에 총 1287억 원을 원금 기준 3.18배로 회수하였습니다.
• 2022년에도 대부분 섹터 지수가 하락하였던 기간이었음에도 불구하고 저희는 원금 기준 2.1배로 447억원을 회수하였고 매년 두 배에서 세 배의 원금 기준 멀티플로 안정적인 회수를 진행해오고 있습니다.
• 다음은 HB의 뛰어난 수익성입니다. 당사의 요약 재무제표를 보시면 아시겠지만 당사는 안정적인 펀드 운용에 기반한 높은 수익성을 확보하여 2020년 이후에 4년 동안 매출액이 우상향하고 있으며 60% 수준의 영업 이익률 50% 수준의 순이익률을 꾸준히 달성하고 있습니다. 저희까지 상장하게 되면 상장된 벤처 캐피탈이 20개에 이르게 됩니다.